种植业
周一，种植板块表现活跃，丰乐种业、登海种业、莫高股份、农发种业、敦煌种业等多股涨停。
推动板块上涨的主要原因与全球谷物价格上涨下的行业高景气。今年以来，国际大宗商品价格居高不下，全球谷物价格同样迎来了一轮上涨行情，包括玉米、小麦、稻米和大豆等在内的谷物商品，年内均有不同程度地走高。
针对全球谷物价格上涨，国内种植板块持续活跃，资金关注度高。浙商证券研报表示，供应趋紧+贸易限制+成本上升，国际粮价或维持震荡偏强。
（1）全球粮食供应趋紧。一方面俄乌冲突影响乌克兰小麦、玉米新季生产和出口；另一方面印度、南美、澳大利亚等多地遭遇干旱、洪灾等恶劣气候，影响粮食生产。
（2）贸易限制。5月13日印度政府发布通知将执行小麦出口禁令，意在保障国内小麦供应及维持粮价稳定。此前印度受国内小麦减产预期和贸易商收购影响，小麦价格逼近10年来最高水平。俄乌冲突导致粮食保护主义升温，被动采取粮食出口管制将影响全球粮食贸易，进一步推升农产品价格。
（3）成本上升。原油、天然气等能源价格上涨导致下游化肥、农药等农资成本上升，也导致交通运输的油费上涨，进而正向影响到粮食价格。
国内从不同品种来看，小麦以自给自足为主，进口依赖低，受到国际小麦涨价的影响较小；东北受疫情影响春耕进度，增加大豆种植压缩玉米播种面积，乌克兰玉米减产或影响对我国的出口，下游养殖回暖刺激饲料需求回升，预计国内玉米价格仍将维持在高位震荡；4月后国内大豆到港量上升和储备拍卖，导致大豆及豆粕库存均明显回升，预计6-7月到港量将逐渐下滑，三季度国内豆粕或向供应紧张转变；
投资标的上，可重点关注玉米品种，跟踪大豆等农作物品种。
建议重点关注：荃银高科、登海种业
荃银高科(300087)：公司主要从事优良水稻、玉米、小麦等主要农作物种子的研发、繁育、推广、服务以及利用公司优质特色品种带动的订单农业业务。在玉米育种领域，公司新品种陆续推出，目前已形成以黄淮海、东华北玉米产区春夏播普通品种为主，兼有部分食用甜糯玉米品种的结构以及覆盖早中晚熟玉米的产品线，特别是全玉1233在安徽北部、山东西南部、河南东部及河北南部等地表现突出，市场热度不断提升。2021年公司订单粮食业务实现收入7.2亿元，同比增加72.5%，青贮玉米业务实现收入1.3亿元，同比增加800.3%。公司从奶业企业的需求入手，全力保障青贮玉米质量，通过青贮玉米订单种植，积极带动了全玉1233、庐玉9105、苏麦188等杂交玉米、小麦种子销售。
登海种业(002041)：公司在国内玉米种子生产规模中处领先水平，到内蒙等三大基地改建完成，公司制种规模可以达到5800万公斤。”登海”牌商标被评为中国驰名商标，公司育成的紧凑型玉米杂交种累计推广面积达10亿多亩。公司的主要产品除了玉米杂交种，还包括蔬菜杂交种、花卉种苗、小麦种、水稻种。公司的利润主要来源于玉米杂交种，主推品种为登海、先玉、良玉系列玉米杂交种。
汽车板块
周一，汽车整车板块表现活跃，中通客车、安凯客车、江淮汽车、亚星客车等多股涨停。江铃汽车、东风汽车等快速跟涨。
板块走强主要因多地刺激汽车消费政策频出。比如长春市面向在该市购车的个人消费者共计发放5000万元汽车消费补贴；青岛市出台政策，消费者购买汽车时，按照不同车型不同价位，可以享受3000-10000元的一次性补贴等。
东莞证券研报指出，汽车产业作为国家实现稳增长预期目标的重点支持产业之一，随着疫情防控稳定，产业链重新被激活，疫情后产销将回补，后续汽车产销量大概率将边际好转，带动零部件需求回升。
国盛证券同样对汽车板块表示看好，其研报表示近期汽车下乡、以旧换新、地方补贴等政策陆续出台，从最新的免车购税目录看， 技术提升较快， 新势力进入较多。各项政策助力产业向好发展， 建议继续增配板块。
华西证券研报指出，新能源乘用车在下沉市场增量空间广阔，2021年二线及以下乘用车占全国销量比重约66.4%，而新能源乘用车这一比重仅51.6%。现阶段下沉市场对新能源认可度较上一轮政策刺激时已大幅提升，有望在政策的刺激下迎来空间的快速提升。
投资机会上，其表示整车估值已接近2020年以来的底部区间，剔除比亚迪的传统车企板块PE（TTM）约15倍左右，电动智能推动整车商业模式大变革，科技属性和消费属性将愈发凸显，驱动估值重构，坚定看好自主崛起，借助变革实现品牌向上和市占率提升，推荐关注比亚迪、长安汽车、长城汽车等。
建议重点关注：比亚迪、江淮汽车
比亚迪(002594)：公司始终坚持自主发展，目前业务布局涵盖电子、汽车、新能源和轨道交通等领域。各项业务之间相互协同，国内国外同步拓展，经过20多年的高速发展，公司已在全球设立30多个工业园，实现全球六大洲的战略布局。技术角度来看，电动化维度，比亚迪实现核心三电系统包括刀片电池&八合一电驱动控制总成&DM插混技术等的全栈自研，领先行业；智能化维度，比亚迪硬件领域优势明显，软件领域合作地平线、百度、Momenta及英伟达等公司。2022~2023年，比亚迪王朝/海洋两大品牌新车密集推出，覆盖PHEV/EV等不同板块，并发布腾势以及全新高端品牌面向30~100万元市场。以技术为核心创新联动，新车推出数量及质量领先，周期强势。
江淮汽车(600418)：公司是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车厂商。与大众合作纵深推进，大众安徽重点项目有序开展，研发中心正式投入使用；与蔚来进一步深化合作关系。内研方面，公司商用车业务板块有望受益于轻卡行业治理加严、替换需求高涨红利，乘用车板块公司深度合作华为等提升整车智能化水平，品牌向上趋势明显。公司合作与内研齐推进，业务趋势向上，打开长期成长空间。
（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）
参考研报：
生猪养殖时间换空间，种植链条延续高景气——浙商证券20220522
汽车行业周报：多地出台促汽车消费措施——东莞证券20220501
汽车行业周报：复工推进、终端回暖，继续增配板块——国盛证券20220522
来源：好股票APP
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